Los títulos emitidos por la entidad catalana, garantizados por préstamos concedidos al sector público, han recibido una buena acogida en los mercados de capitales nacionales e internacionales.
La Caixa acaba de realizar un emisión de cédulas territoriales, títulos que cuentan con la garantía de préstamos concedidos al sector público, por un importe total de 1.000 millones de euros. Esta emisión, dirigida a los mercados de capitales, se ha realizado con un plazo de amortización de tres años y consolida la excelente posición de liquidez de la entidad catalana. La emisión se encuadra dentro de la planificación financiera aprobada por la entidad para el presente ejercicio y, por el momento, han gozado de una buena acogida en los mercados. De hecho, la demanda ha alcanzado los 1.200 millones de euros y ha despertado el interés de inversores muy variados y de gran calidad. Entre estos destacan, entre otros: los bancos, con un 36% del total; las compañías aseguradoras, con un 23%; los fondos de inversión, con un 20%; y los bancos centrales, con el 19%. Y en cuanto la distribución geográfica de la demanda destaca la presencia de inversores de España (38%), Reino Unido (35%) y Alemania (14%).
El precio de la emisión se ha fijado en 72 puntos básicos sobre el midswap, el índice de referencia para las emisiones a tipo fijo. Se espera que la agencia de rating Moody’s califique esta emisión con un rating de ‘Aaa’ a largo plazo, el máximo posible para este tipo de emisiones. Los títulos emitidos cuentan con la consideración de benchmark, por lo que podrán negociarse en los principales mercados mundiales de deuda.
El éxito de esta emisión demuestra, una vez más, la fortaleza de La Caixa como un emisor de calidad en los mercados internacionales. A 31 de diciembre de 2009, el Grupo catalán contaba con un nivel de liquidez de 21.208 millones de euros, el 7,8% del activo, por lo que se mantiene entre los más altos del sistema financiero español.