La firma de inversión Highbridge Principal Strategies, LLC (en nombre y por cuenta de los fondos gestionados o asesorados por esta entidad) se ha comprometido a financiar a Ezentis por un plazo de 5 años, con sujeción al cumplimiento de ciertas condiciones, de acuerdo con un contrato de compromiso (commitment letter) suscrito por ambas partes.
Una vez se cumplan las condiciones previstas en el contrato de compromiso, la compañía obtendrá un préstamo de 68,8 millones de euros para mejorar su estructura de capital. Adicionalmente, se le concederá una línea de crédito de 57,2 millones de euros destinada a crecimiento orgánico e inorgánico. Dentro del crecimiento inorgánico previsto, parte de la financiación obtenida será destinada a la compra del 100% de la empresa brasileña Ability Tecnología e Serviços S.A. El Grupo Ezentis, empresa líder en el sector en la “última milla” para servicios de Telecomunicaciones, Electricidad y Agua ha obtenido un compromiso de financiación de deuda para cumplir su Plan Estratégico 2014 – 2017 gracias a un contrato de compromiso que contiene un acuerdo de financiación a cinco años suscrito con la firma de inversión Highbridge Principal Strategies, LLC (en nombre y por cuenta de los fondos gestionados o asesorados por esta entidad), que está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones. Este compromiso de financiación no implicará cambios en la actual estructura accionarial, evitando cualquier tipo de dilución. El acuerdo implica la concesión por parte de los fondos de inversión y cuentas gestionados por Highbridge de un préstamo por importe de 68,8 millones de euros que se destinará a extender los vencimientos de la deuda actual de la mayor parte de las sociedades del Grupo Ezentis, optimizando su estructura de capital, así como a incrementar la participación en alguna de sus filiales y mejorar la financiación de circulante de éstas.
Adicionalmente, Ezentis ha obtenido la concesión de una línea de crédito de 57,2 millones de euros que está previsto se destinen a financiar el crecimiento orgánico e inorgánico de la compañía. En relación con el desarrollo inorgánico previsto, parte de estos fondos serán destinados a la adquisición del 100% de la empresa brasileña Ability Tecnología e Serviços S.A. dedicada a la prestación de servicios de mantenimiento y operación de redes fijas de telecomunicaciones con especial foco en Sao Paulo. Ability cuenta con una facturación de 90,8 millones de euros y un resultado de explotación de 8,6 millones de euros a cierre de 2014 y un ratio de 0,5 veces deuda financiera sobre Ebitda. En todo caso, en el momento del cierre de la adquisición el EBITDA de los últimos doce meses de Ability deberá alcanzar al menos la cifra de 10,1 millones de euros y su ratio de deuda financiera neta sobre Ebitda un valor inferior a 1 veces. Así, esta operación permitirá a Ezentis cumplir de forma inmediata con más del 70% de los objetivos de crecimiento fijados en su Plan Estratégico 2014-2017. Según el Presidente Ejecutivo de Ezentis, Manuel García-Durán, “Gracias a este acuerdo, Ezentis consiguirá una estructura de financiación estable en el largo plazo que le permite afrontar el futuro con optimismo. Así, la compañía cuenta desde hoy con el capital necesario para cumplir con los objetivo marcados en el Plan Estratégico 2014 – 2017”. A esto García-Durán añade que “la adquisición Ability Tecnología e Serviços S.A nos permitirá reforzar nuestra presencia en un mercado clave para el grupo como es el brasileño”. La firma estadounidense Highbridge Principal Strategies es la unidad de inversiones privadas de Highbridge Capital, empresa de gestión de fondos alternativa fundada en 1992 en Nueva York, que gestiona 26.000 millones de dólares y forma parte del grupo J.P. Morgan Chase & Co. Teniendo en cuenta la operación de Ezentis, Highbridge Principal Strategies ha comprometido más de 400 millones de euros de capital en el mercado ibérico durante los últimos tres años.