La emisión “benchmark”, con vencimiento en octubre de 2016, tiene un cupón del 0,375%, el más bajo de la historia en este tipo de emisión, “benchmark” en euros. Igualmente se ha conseguido el diferencial sobre el bono del Tesoro español más ajustado de los últimos años. Dicha emisión ha sido dirigida por BBVA, BNP Paribas, Societe Generale y Crédit Agricole. La transacción ha generado un enorme interés y apoyo por parte de los inversores extranjeros, especialmente inversores europeos que han adquirido el 67% de la emisión. El resto de la emisión se ha distribuido en Asia (16%) y en el mercado doméstico (17%).
Por tipo de inversor, hay que destacar que la adquisición por parte de bancos centrales ha sido también la mayor de los últimos años. Los bancos han adquirido la mayor parte de los bonos, concretamente el 40%, seguidos por gestores de activos con el 29% y Bancos Centrales e Instituciones Oficiales con el 19%. Por su parte, las aseguradoras y los Fondos de Pensiones han suscrito el 12% restante. Esta nueva emisión en euros, junto con las emisiones lanzadas en dólares, libras y yenes de este año, confirman la progresiva normalización de las condiciones de financiación de los emisores españoles.